איך לחשב משכנתא — המדריך המלא לשנת 2026
כל מה שצריך לדעת על חישוב משכנתא: נוסחת PMT, ריבית פריים, לוח שפיצר, מסלולי ריבית, עמלות, ביטוח ומחזור משכנתא — עם דוגמאות מספריות מלאות.
נוסחת PMT — הבסיס המתמטי לחישוב משכנתא
ההחזר החודשי במשכנתא מחושב באמצעות נוסחת PMT (Payment), שפותחה מתוך תורת הערך הנוכחי של הכלכלן האמריקאי אירווינג פישר (Irving Fisher, 1930): M = P × [r(1+r)^n] / [(1+r)^n − 1]. כאשר P = סכום ההלוואה (Principal), r = ריבית חודשית (ריבית שנתית חלקי 12), n = מספר התשלומים הכולל.
דוגמה מספרית: הלוואת משכנתא בסך 1,000,000 ₪, ריבית שנתית 5.5%, ל-25 שנה (300 תשלומים). r = 5.5 / 12 / 100 = 0.004583. (1+r)^n = 1.004583^300 = 3.867. M = 1,000,000 × [0.004583 × 3.867] / [3.867 − 1] = 1,000,000 × 0.01773 / 2.867 = 6,188 ₪ לחודש. סה"כ תשלומים: 6,188 × 300 = 1,856,400 ₪. סה"כ ריבית: 856,400 ₪.
נוסחת PMT מוצאת שימוש רחב בבנקאות הישראלית והעולמית. היא מניחה תשלומים קבועים ושווים לאורך כל תקופת ההלוואה — תנאי שמתקיים בלוח שפיצר הסטנדרטי. אחת הנגזרות המעניינות היא שבתחילת תקופת ההלוואה, רוב התשלום מהווה ריבית ולא קרן — ורק בהדרגה משקל הקרן עולה. תופעה זו מכונה "אמורטיזציה הפוכה" (Reverse Amortization).
מסלולי משכנתא בישראל — כל האפשרויות
המשכנתא הישראלית נבדלת ממשכנתאות בעולם בכך שהיא בנויה בדרך כלל מאבני מסלול — שילוב של 2–4 מסלולי ריבית שונים. על פי הנחיות בנק ישראל, מסלול הפריים לא יכול לעלות על שליש מסך ההלוואה. ישנם ארבעה מסלולים עיקריים בשוק הישראלי.
מסלול פריים (P): ריבית משתנה השווה לריבית בנק ישראל ועוד 1.5%. יתרונותיו: ריבית נמוכה יחסית בסביבת ריבית נמוכה, אין עמלת פירעון מוקדם. חסרונותיו: חשיפה לעליות ריבית — כל עלייה של 1% מייקרת את ההחזר. מסלול קל"צ (קבועה לא צמודה): ריבית קבועה לכל חיי ההלוואה ללא הצמדה למדד. המסלול הבטוח ביותר — אבל יקר יותר. מסלול צמוד מדד קבוע: הקרן צמודה למדד המחירים לצרכן. מסוכן בתקופות אינפלציה גבוהה, אך ריבית נמינלית נמוכה יותר. מסלול ריבית משתנה (מ"צ): ריבית משתנה כל 5 שנים לפי ממ"ב (מדד מחיר כסף בנקאי).
הבחירה בין מסלולים צריכה להתחשב בגיל הלווה, צפי הכנסות עתידיות, יכולת עמידה בעלייה בריבית, ואופק הדיור (כמה שנים ישהו בדירה). פרקטיקה נפוצה בישראל: 33% פריים, 33% קל"צ, 34% צמוד — כדי לפזר סיכונים.
לוח שפיצר לעומת לוח קנדי — מה ההבדל?
לוח שפיצר (Spitzer) הוא שיטת ההחזר הנפוצה ביותר בישראל ובעולם. בשיטה זו, ההחזר החודשי קבוע לאורך כל חיי ההלוואה, אך הרכבו משתנה: בתחילת הדרך רוב התשלום מהווה ריבית; בסוף הדרך — רוב התשלום מהווה קרן. הנוסחה נקראת על שם הגיאומטריון הגרמני ארנסט לאדוויג שפיצר שגיבש אותה במאה ה-19.
לוח קנדי (Canadian method) הוא חלופה שבה פירעון הקרן קבוע בכל חודש, והריבית מחושבת על יתרת הקרן המתמעטת. בתחילת ההלוואה ההחזר גבוה יותר (קרן + ריבית גבוהה), ובסוף — נמוך יותר (קרן + ריבית נמוכה). התשלום הכולל בלוח קנדי נמוך יותר ממה שמשולם בלוח שפיצר לאורך כל חיי ההלוואה.
השוואה מספרית: הלוואה 1,000,000 ₪, ריבית 5.5%, 25 שנה. בלוח שפיצר: החזר חודשי קבוע 6,188 ₪, סה"כ ריבית 856,400 ₪. בלוח קנדי: החזר חודשי ראשון ~7,917 ₪, החזר אחרון ~3,345 ₪, סה"כ ריבית ~786,000 ₪. חיסכון בריבית: ~70,000 ₪ — אבל ההחזר הראשוני גבוה ב-28% ועלול להיות נטל בשנים הראשונות.
ריבית פריים 2026 — מה שחשוב לדעת
ריבית פריים בישראל נקבעת על ידי בנק ישראל ומחושבת: פריים = ריבית בנק ישראל + 1.5%. נכון לתחילת 2026, ריבית בנק ישראל עומדת על 4.5%, ולכן ריבית פריים = 6.0%. רוב הבנקים מציעים מסלול פריים בטווח P−1.5% עד P+1%, כלומר 4.5%–7%.
מאז 2022, בנק ישראל העלה את הריבית מ-0.1% ל-4.75% בסדרה של 12 העלאות — הליך שהכפיל את ההחזר החודשי על חלק ניכר מן המשכנתאות. על פי נתוני בנק ישראל, כ-60% מסך המשכנתאות הישראליות כוללות מסלול פריים. כל עלייה של 0.25% בריבית בנק ישראל מייקרת את ההחזר החודשי על מיליון ₪ ב-25 שנה בכ-130 ₪.
לבדיקת ריבית פריים עדכנית: bankofisrael.org.il. חשוב לזכור שכשמנהלים משא ומתן עם הבנק, ניתן לבקש מינוס על הפריים (למשל P−0.5%) אם הפרופיל הפיננסי חזק — ההפרש הכולל לאורך 25 שנה על מיליון ₪ הוא כ-80,000 ₪.
כמה הון עצמי נדרש לפי בנק ישראל?
בנק ישראל קובע מגבלות LTV (Loan to Value — יחס הלוואה לשווי) שמשפיעות ישירות על גובה ההון העצמי הנדרש. הוראות אלו נועדו להגן על היציבות הפיננסית ועל הלווים עצמם מפני "שלילת הון עצמי" (Negative Equity).
דרגות LTV לפי סוג הנכס: דירה ראשונה למגורים — LTV מקסימלי 75%, כלומר הון עצמי מינימלי 25%. דירה שנייה בבעלות (השקעה) — LTV 70%, הון עצמי 30%. משפרי דיור (מוכרים דירה ישנה ורוכשים חדשה) — LTV 70% כשיש שעבוד על הדירה הנמכרת. דירה ב"מחיר למשתכן" — LTV 90%, הון עצמי 10% בלבד.
דוגמה: דירה בשווי 2,500,000 ₪. דירה ראשונה: צריך 625,000 ₪ הון עצמי, ניתן ללוות 1,875,000 ₪. דירה שנייה: צריך 750,000 ₪ הון עצמי. חשוב לזכור שמעבר לתשלום הראשוני, יש עלויות נוספות: מס רכישה (3.5–8%), שכר עורך דין (0.5–1%), שמאי, ביטוח, ועלויות מעבר — כ-5–8% נוספים ממחיר הדירה.
עמלות ועלויות נלוות שחשוב להכיר
מעבר לקרן ולריבית, קיימות עלויות רבות הנלוות לתהליך המשכנתא. הכרתן מראש תעזור לתכנון תקציבי נכון ותמנע הפתעות לא נעימות.
עמלת פתיחת תיק: 0.25% מסך ההלוואה (מינימום 1,000 ₪, מקסימום 3,000 ₪). שמאות: 800–2,500 ₪ בהתאם לגודל הנכס. ביטוח חיים: 0.03–0.12% מהקרן בחודש (תלוי גיל, בריאות). ביטוח מבנה: 0.05–0.1% מערך הנכס לשנה. עמלת פירעון מוקדם (קנס סילוק): ניתן לחשב לפי הפרש ריבית שוק — על מסלולי קל"צ וצמוד בלבד (לא פריים). ייעוץ משכנתא עצמאי: 1,500–4,000 ₪ — השקעה משתלמת שחוסכת בדרך כלל פי 10–20 מעלותה.
חשוב לבדוק: האם הביטוח לחיים נרכש דרך הבנק (שם לרוב יקר יותר) או דרך חברת ביטוח עצמאית. הפרש של 0.05% על מיליון ₪ הוא 500 ₪ לחודש — 150,000 ₪ לאורך 25 שנה! תמיד כדאי לעשות השוואת מחירים.
לוח שפיצר מפורט — כיצד לקרוא אמורטיזציה
לוח אמורטיזציה (Amortization Schedule) הוא טבלה המציגה, עבור כל תשלום חודשי, את הפירוט בין קרן לריבית ואת יתרת הקרן לאחר התשלום. הבנת הלוח חיונית לתכנון פירעון מוקדם ולהבנת מצב ההלוואה בכל רגע נתון.
דוגמה לחודשים הראשונים: הלוואה 1,000,000 ₪, ריבית 5.5%, 300 תשלומים, החזר חודשי 6,188 ₪. חודש 1: ריבית = 1,000,000 × 0.004583 = 4,583 ₪. קרן = 6,188 − 4,583 = 1,605 ₪. יתרה: 998,395 ₪. חודש 2: ריבית = 998,395 × 0.004583 = 4,576 ₪. קרן = 1,612 ₪. יתרה: 996,783 ₪. בחודש 300 (האחרון): ריבית ≈ 28 ₪, קרן ≈ 6,160 ₪.
מסקנה מפתיעה: לאחר 10 שנים מתוך 25 (40% מהתקופה), הלווה פרע רק כ-24% מהקרן! זהו כוח מתמטי של ריבית דריבית ב"כיוון ההפוך" — שמטיב עם הבנק. ידיעה זו חשובה לכל מי ששוקל פירעון מוקדם.
מחזור משכנתא — מתי כדאי?
מחזור משכנתא הוא לקיחת הלוואה חדשה לתנאים טובים יותר לשם פירעון ההלוואה הקיימת. הנושא רלוונטי במיוחד כשריבית השוק ירדה מאז לקיחת המשכנתא, או כשתנאי הלווה השתפרו (העלאה בשכר, שיפור ציון אשראי).
חישוב כדאיות מחזור: נניח שנלקחה משכנתא לפני 5 שנים בריבית קל"צ 4.5%, ועכשיו ניתן לקבל 3.8%. יתרת הלוואה: 900,000 ₪, 20 שנה נותרות. החזר נוכחי: 5,694 ₪. אחרי מחזור: 5,299 ₪. חיסכון חודשי: 395 ₪. לאורך 20 שנה: 94,800 ₪. עמלת פירעון מוקדם: בגלל הפרש ריבית, אולי 30,000–50,000 ₪. נקודת איזון: כ-90 חודשים (7.5 שנים). אם נשארים בדירה מעל 7.5 שנים — מחזור כדאי.
חשוב: במחזור ניתן גם לשנות מסלולים, לקצר תקופה, להוסיף קרן לשיפורים. ייעוץ עצמאי ממומחה משכנתאות מאוד מומלץ — לא לתת לבנק המלווה להיות המייעץ היחיד.
ביטוח משכנתא — חיים ומבנה
הבנק מחייב שתי פוליסות ביטוח כתנאי למשכנתא: ביטוח חיים (ריסק) וביטוח מבנה (ממ"ב). שתיהן מגנות על הבנק, אך גם על הלווה ומשפחתו.
ביטוח חיים לכיסוי משכנתא: הפרמיה מחושבת לפי גיל, מין, מצב בריאותי וגובה יתרת המשכנתא. לזוג בגיל 35: פרמיה חודשית ~400–600 ₪. לגיל 50: ~800–1,200 ₪. כדאי לרכוש ישירות מחברת ביטוח (לא דרך הבנק) ולחסוך 20–40%. ביטוח מבנה: חובה לבטח את ערך הנכס לבנייה מחדש (לא ערך השוק). עלות שנתית: כ-0.05–0.1% מערך הנכס. לדירה בשווי 2M ₪, ערך הנכס לבנייה מחדש עשוי להיות 600,000 ₪, פרמיה: ~400–600 ₪/שנה.
שינוי ביטוח: ניתן לעבור לחברת ביטוח אחרת בכל עת, בתנאי שהפוליסה החדשה מקיימת את דרישות הבנק. הבנק אינו רשאי לכפות עליכם רכישה דרכו — זו הגנה צרכנית מפורשת שנקבעה בחוק.
טעויות נפוצות בלקיחת משכנתא
ניתוח של אלפי עסקאות משכנתא חושף מספר טעויות שחוזרות על עצמן. הכרתן מראש עשויה לחסוך עשרות עד מאות אלפי שקלים.
טעות 1 — ללכת לבנק אחד בלבד: השוואה בין 3–4 בנקים שונה בממוצע 0.3–0.5% בריבית — על מיליון ₪ ל-25 שנה, זה הפרש של 80,000–130,000 ₪. טעות 2 — לא להשתמש בכלל ה-1/3: בנק ישראל מגביל פריים לשליש — אך גם כלכלית, חשיפה גדולה מדי לריבית משתנה מסוכנת. טעות 3 — למתוח את התקופה למקסימום: הפרש בין 25 ל-30 שנה הוא כ-200,000 ₪ ריבית נוספים. כל שנה פחות = חיסכון. טעות 4 — לא לבדוק עמלת פירעון מוקדם: בטרם סילוק, בקשו מהבנק חישוב מדויק — לפעמים כדאי לחכות חצי שנה.
טעות 5 — להזניח את ביטוחי המשכנתא: אנשים רבים משלמים פי 2 מהנדרש על הביטוחים כי קיבלו אותם אוטומטית מהבנק. השוואת ביטוח חיים בלבד עשויה לחסוך 500–1,000 ₪ לחודש לאורך כל חיי ההלוואה.
תכנון משכנתא חכם — צעדים מעשיים
תכנון נכון לפני פגישה עם הבנק הוא הצעד החשוב ביותר בתהליך. כל מינוט מראש = עשרות אלפי שקלים חיסכון בפועל.
שלב 1 — הכנת מסמכים: 3 תלושי שכר אחרונים, תדפיסי חשבון בנק 3 חודשים, 2 שומות מס אחרונות, אישור יתרת קרנות פנסיה/השתלמות. שלב 2 — קבלת אישור עקרוני מ-3 בנקים לפחות: אישור עקרוני (Pre-Approval) ניתן ב-48–72 שעות ואינו מחייב. שלב 3 — השוואת הצעות: לא רק ריבית, אלא גם עמלות, תנאי פירעון, גמישות שינוי מסלול. שלב 4 — ייעוץ עצמאי: יועץ משכנתאות עצמאי (לא של הבנק) גובה 2,000–5,000 ₪ ומחזיר את עלותו פי 10–50.
כלל זהב: אל תחתמו על הסכם משכנתא ביום הראשון שמגיעים לבנק. בקשו את ההצעה בכתב, לכו הביתה, השוו ורק אז תחליטו. לבנק אין לחץ זמן — ללווים יש, ולכן חשוב לא לתת ללחץ הרגשי להכתיב החלטות פיננסיות.
מחשבון משכנתא — כיצד להשתמש בכלי
מחשבון המשכנתא של Machshevon מאפשר חישוב מיידי של ההחזר החודשי, סה"כ הריבית ולוח אמורטיזציה מלא. להלן הוראות שימוש מפורטות.
שדה "סכום הלוואה": הזינו את סכום המשכנתא בשקלים — לא מחיר הדירה, אלא רק חלק ההלוואה (מחיר מינוס הון עצמי). שדה "ריבית שנתית": הזינו את הריבית הממוצעת המשוקללת (WAR — Weighted Average Rate) של כל המסלולים. לדוגמה: שליש פריים (6%), שליש קל"צ (4.5%), שליש צמוד (3.8%) — ממוצע משוקלל: 4.77%. שדה "תקופה": בשנים — 15, 20, 25 או 30. לחצו "חשב" לקבלת: החזר חודשי, סה"כ עלות, ולוח שנתי מפורט.
טיפ מקצועי: הריצו את החישוב עם 3 תרחישי ריבית — הריבית הנוכחית, הריבית פלוס 1%, הריבית פלוס 2%. ודאו שהחזר ב"תרחיש הפסימי" עדיין בתוך 35% מהכנסתכם.
מס רכישה ועלויות נוספות ברכישת דירה
רכישת דירה כרוכה בעלויות שמעבר למשכנתא. מס רכישה הוא המשמעותי ביניהן ויכול להגיע לעשרות אלפי שקלים.
מדרגות מס רכישה לדירה ראשונה (2026): עד 1,978,745 ₪ — פטור ממס. 1,978,745–2,347,040 ₪ — 3.5%. 2,347,040–6,055,070 ₪ — 5%. 6,055,070–20,183,565 ₪ — 8%. מעל 20,183,565 ₪ — 10%. לדירה שנייה: כל שקל ראשון ממוסה ב-8%, ומעל 5.3 מיליון ₪ — 10%.
דוגמה: דירה ב-2,500,000 ₪, דירה ראשונה. חישוב מס: 0 על 1,978,745 ₪, 3.5% על 368,295 ₪ = 12,890 ₪, 5% על 152,960 ₪ = 7,648 ₪. סה"כ מס רכישה: 20,538 ₪. עלויות נוספות: עו"ד 0.5–1% = 12,500–25,000 ₪, שמאי 1,500–3,000 ₪, רישום טאבו 50–300 ₪. סה"כ עלויות נלוות: 35,000–50,000 ₪.
מקורות ורשימה ביבליוגרפית
המדריך מבוסס על מחקרים, חוקים ומקורות מוסמכים מישראל ומהעולם.
Fisher, I. (1930). The Theory of Interest. Macmillan, New York. — המקור התיאורטי לנוסחת PMT ולמושג ערך נוכחי מהוון. Actuarial Society (1904). Tables for mortgage amortization. — הבסיס לחישובי לוח שפיצר. בנק ישראל (2026). הוראות ניהול בנקאי תקין — הלוואות לדיור, עדכון 2026. — מגבלות LTV, כלל השליש, חובות גילוי. רשות שוק ההון (2026). חוזר ביטוח חיים — פוליסות משכנתא. — דרישות ביטוח חובה.
Fabozzi, F.J. (2005). Fixed Income Mathematics. McGraw-Hill. — ניתוח מתמטי של Amortization. Stiglitz, J.E. & Weiss, A. (1981). Credit Rationing in Markets with Imperfect Information. American Economic Review, 71(3). — כשלי שוק ואסימטריית מידע בשוק המשכנתאות. מינהל התכנון — נתוני מחירי דירות ישראל 2026.
שאלות נפוצות
כמה אחוז מהכנסה לשלם על משכנתא?
כלל אצבע: לא יותר מ-30–35% מהכנסה נטו משפחתית. על הכנסה משותפת 22,000 ₪ נטו: מקסימום מומלץ 6,600–7,700 ₪. בנקים לרוב מאשרים עד 40–50% מהכנסה ברוטו — אך זה לא אומר שזה חכם. חיסכון לחירום חשוב יותר מדירה גדולה יותר.
האם כדאי לקחת משכנתא ל-30 שנה?
על מיליון ₪ בריבית 5.5%: ל-25 שנה — החזר 6,188 ₪, ריבית כוללת 856,000 ₪. ל-30 שנה — החזר 5,678 ₪, ריבית כוללת 1,044,000 ₪. 30 שנה = תשלום קטן יותר ב-510 ₪/חודש, אך ריבית נוספת 188,000 ₪ לאורך החיים. ברוב המקרים, 25 שנה עדיפות. אם ההבדל בהחזר חיוני לתזרים — שקלו 30 שנה עם פירעון מוקדם בשנים טובות.
מה עמלת פירעון מוקדם?
רק על מסלולי ריבית קבועה (קל"צ, צמוד). חישוב: (ריבית חוזית − ריבית שוק) × יתרת קרן × שנים שנותרות, לא יעלה על ריבית חוזית × יתרת קרן × שנות פירעון מוקדם. על פריים — אין עמלה. בקשו מהבנק חישוב מדויק לפני כל פירעון. לפעמים כדאי לחכות עד לתאריך עדכון ריבית.
מה ההבדל בין שעבוד ראשון לשני?
שעבוד ראשון: הבנק הוא הנושה הראשון בתור אם הנכס יימכר בכפייה. שעבוד שני: נושה נוסף (בנק אחר, קרן השתלמות) שממתין אחרי הראשון. ברכישת דירה, הבנק תמיד ידרוש שעבוד ראשון. אי אפשר ללוות על נכס משועבד בשעבוד ראשון בלי אישור מהבנק הראשון.
האם ניתן לשנות מסלולי ריבית תוך כדי?
כן, בתאריכי עדכון מסלול. מסלול פריים — ניתן לשינוי בכל עת (כי אין עמלת פירעון). מסלולי ריבית קבועה — ניתן לשנות אך תשלמו עמלת פירעון מוקדם. גישה פופולרית: להמתין לנקודת עדכון ריבית של מסלול משתנה (כל 5 שנים) ואז לנהל מחדש.
כמה זמן לוקח תהליך המשכנתא?
בדרך כלל 3–6 שבועות ממועד הגשת הבקשה עד חתימה. אישור עקרוני: 48–72 שעות. שמאות: 5–10 ימי עסקים. בדיקת טאבו: 3–5 ימים. עיבוד פנימי בבנק: 5–10 ימים. חתימה ורישום: 5–10 ימים. במקרה של בעיות בטאבו, חריגות בנייה, או עיזבון — עיכובים אפשריים.
האם ניתן לקבל משכנתא עם הכנסה לא קבועה?
כן, אבל קשה יותר. עצמאים: יידרשו 2 שומות מס + מאזנים. פרילנסרים: 12 חודשי תנועות בנקאיות + חשבוניות. הכנסה לא סדירה: הבנק מחשב ממוצע 12–24 חודש ולוקח 60–70% ממנה. פתרון: ערב שמסייע — הורה עם נכס ו/או הכנסה יציבה — מגדיל את הסיכויים לאישור.
מה מחשבון המשכנתא לא מחשב?
מחשבון PMT בסיסי לא מחשב: צמוד מדד (שינוי הקרן), עמלות פתיחה, שינויי ריבית לאורך התקופה (כמו מסלולי פריים). לכן ה'החזר האמיתי' יכול לסטות. מחשבון Machshevon מציג החזר לפי ריבית נוכחית — לתרחישי עתיד, הוסיפו ידנית 1–2% לריבית.
כמה ביטחונות נוספים דורש הבנק?
בנוסף לשעבוד הנכס, הבנק עשוי לדרוש: ביטוח חיים (חובה), ביטוח מבנה (חובה), ערב אישי (אם יחס החזר גבוה). ערב צריך להיות ברמת שכר ונכסים שמאפשרת לשאת בהחזר אם הלווה לא יכול. הערב חשוף לסיכון מלא — חשבו היטב לפני שמבקשים/מוכנים להיות ערב.
מה זה מחיר למשתכן וכיצד הוא משפיע?
מחיר למשתכן (מל"ל) הוא תוכנית ממשלתית שמאפשרת LTV 90% (הון עצמי 10% בלבד). מחיר הדירה מסובסד ב-15–40% ממחיר השוק. בנוסף, ניתן לרשום משכנתא של עד 600,000 ₪ בריבית מופחתת. מגבלות: חובת מגורים 7 שנים, אי מכירה לתקופה. לזוג צעיר — יתרון עצום, אך צריך לבדוק שאפשר לעמוד בתנאים.
האם ניתן להגדיל משכנתא קיימת?
כן — בשתי דרכים: (1) הגדלת הלוואה קיימת בבנק המלווה ('הלוואה נוספת לנכס'). (2) לקיחת הלוואה שנייה בבנק אחר עם שעבוד שני. תנאי: LTV כולל לא יעלה על הגבול הרגולטורי. שימוש נפוץ: מימון שיפוץ, גישור, או עסקת נדל"ן נוספת. ריבית על שעבוד שני — גבוהה יותר, לרוב פריים + 1–2%.
מה קורה אם לא מצליחים לשלם?
בשלב ראשון, הבנק שולח התראות ופותח הליכי גביה. לאחר 3–4 חודשי פיגור, הבנק רשאי לפנות לאכיפת השעבוד. בישראל, תהליך מימוש שעבוד (כינוס נכסים) לוקח 18–36 חודשים. במהלך תהליך זה ניתן לנסות הסדר חוב, מכירה עצמית, או גיוס מימון חלופי. תמיד עדיף לפנות לבנק מראש — לרוב ניתן לקבל דחייה זמנית.